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国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告摘要

发布日期:2022-01-13 20:42   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重

  大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月27日复核

  了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔

  §1重要提示及目录.....................................................................................................................................2

  1.1重要提示..........................................................................................................................................2

  §2基金简介...............................................................................................................................................56

  2.1基金基本情况...........................................................................................................................56

  2.2基金产品说明................................................................................................................................57

  2.3基金管理人和基金托管人............................................................................................................68

  2.4信息披露方式................................................................................................................................78

  2.5其他相关资料................................................................................................................................79

  §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.................................................................................79

  3.1主要会计数据和财务指标............................................................................................................79

  3.2基金净值表现..............................................................................................................................810

  3.3过去三年基金的利润分配情况................................................................................................1012

  §4管理人报告.......................................................................................................................................1012

  4.1基金管理人及基金经理情况....................................................................................................1012

  4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................1113

  4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................1113

  4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................1416

  4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................1517

  4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................1517

  4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................1618

  4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................1718

  §5托管人报告.......................................................................................................................................1719

  5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................1719

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........1719

  5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................1719

  §6审计报告...........................................................................................................................................1819

  6.1审计报告基本信息.....................................................................................................................1819

  6.2审计报告的基本内容.................................................................................................................1819

  §7年度财务报表......................................................................................................................................1921

  7.1资产负债表................................................................................................................................1921

  7.2利润表........................................................................................................................................2123

  7.3所有者权益(基金净值)变动表............................................................................................2224

  7.4报表附注....................................................................................................................................2426

  §8投资组合报告......................................................................................................................................4950

  8.1期末基金资产组合情况.............................................................................................................4950

  8.2期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................4951

  8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................5052

  8.4报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................5153

  8.5期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................5355

  8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................5455

  8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................5455

  8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................5455

  8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................5456

  8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................5456

  8.12投资组合报告附注..................................................................................................................5456

  §9基金份额持有人信息..........................................................................................................................5657

  9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................5657

  9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................5657

  9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................5658

  §10开放式基金份额变动.....................................................................................................................5658

  §11重大事件揭示....................................................................................................................................5758

  11.1基金份额持有人大会决议.......................................................................................................5758

  11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................5758

  11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................5759

  11.4基金投资策略的改变..............................................................................................................5759

  11.5为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................5759

  11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................5759

  11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................5859

  11.8其他重大事件...........................................................................................................................5960

  §12备查文件目录....................................................................................................................................6061

  12.1备查文件目录..........................................................................................................................6061

  12.2存放地点...................................................................................................................................6061

  12.3查阅方式...................................................................................................................................6062

  本期已实现收益-43,141,464.99428,492,625.04

  期末可供分配利润-194,584,304.591,207,766.96

  期末基金资产净值1,632,767,582.012,029,632,675.89

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价

  值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变

  2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实

  3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申

  过去三个月0.00%1.02%0.13%0.45%-0.13%0.57%

  过去六个月2.64%1.05%2.44%0.47%0.20%0.58%

  过去一年-10.69%1.87%-7.00%0.84%-3.69%1.03%

  注:1、沪深300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市

  场第一个统一指数,该指数编制合理、透明,有一定市场覆盖率,抗操纵性强,并且有

  较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,样

  本债券涵盖的范围全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场、不同发行主体和

  期限,能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考虑基金资产配置

  与市场指数代表性等因素,本基金选用沪深300指数和中债综合指数加权作为本基金的

  投资业绩评价基准,具体为沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%。

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

  注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至本报告期末,本基金各项

  3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:本基金合同于2015年3月31日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按

  本基金基金合同生效日为2015年3月31日,基金合同生效日至报告期期末,本基

  国投瑞银基金管理有限公司(简称公司),原中融基金管理有限公司,经中国证

  券监督管理委员会批准,于2002年6月13日正式成立,注册资本1亿元人民币。公司

  是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司,公司股东为国投泰康信托有

  限公司(国家开发投资公司的控股子公司)及瑞士银行股份有限公司(UBSAG)。公司

  拥有完善的法人治理结构,建立了有效的风险管理及控制架构,以诚信、创新、包容、

  客户关注作为公司的企业文化。截止2016年12月底,在公募基金方面,公司共管理

  63只基金,已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线;在专户理财业务方面,自

  2008年获得特定客户资产管理业务资格以来,已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配

  置型、稳健增利型等常规产品,还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种;

  在境外资产管理业务方面,公司自2006年开始为QFII信托计划提供投资咨询服务,具

  注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义

  在报告期内,本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银锐

  意改革灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,

  忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的

  管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制定

  了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》、《交易管理办法》、《异常交易管理规定》

  1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程,提高投资管理的科学

  2、公平交易的范围覆盖所有投资品种,以及一级市场申购、二级市场交易和公司

  内部证券分配等所有投资管理活动,同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、

  3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构,在保

  证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投

  4、建立科学的投资决策体系,加强交易分配的内部控制,通过严格的制度、流程、

  技术手段等保证公平交易原则的实现,同时通过监察稽核,事后分析及信息披露来加强

  1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执

  行相关的信息管理系统,充分发挥系统的自动控制功能,根据公平交易管理的要求,在

  系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制,对触及阀值的行为视情况分别

  采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如:符合交易

  条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易,内

  部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理,控制阀值的

  2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的

  业务活动,通过建立明确的业务规则和流程,在关键控制点采取双人复核或集体决策等

  控制机制,通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求,实现对关键业务风险的管

  理。如:以公司名义进行的一级市场申购结果分配,需要经过严格的公平性审核,由交

  易部负责人、运营部负责人、监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果

  3、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位,分

  别在交易过程中、日中、清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控,并按既定的

  报告要求及时揭示违反规定的情况,监督督促公平交易制度的执行。如:交易部对相同

  投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督,监察稽核部对日中不同组合交易相同证

  4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对

  公司执行公平交易的情况进行专项稽核,监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理

  的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,

  对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)公司管理的不同投

  资组合同向交易的交易价差进行分析。通过事后的专项稽核和定期分析,发现控制薄弱

  环节或交易价差异常,将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制,针对潜在

  5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中,披露公司整

  体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明,接受社会监督。公司定期接受外

  部审计的检查,公平交易管理一直是外部审计的重点之一。基金评价机构在开展基金评

  价业务时,将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。公司

  每季度会向证监会报告经投资组合经理、督察长、总经理签署后的公平交易制度执行情

  况,并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明。

  公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题,也将在向证监会报送的监

  察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式,

  也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析,并会同证券交易所等对公司异常

  交易行为进行监控。对于发现的不公平交易和利益输送行为,将依法采取相关监管措施。

  本报告期内,管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现,确保

  本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过

  对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形

  成了有效地公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好

  报告期内,管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、

  分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间

  窗下(如日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分

  1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的

  溢价率进行分析,对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T检验,

  检验在95%的可信水平下,价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。

  2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优

  劣进行比较,区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是

  3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区

  分两两组合进行利益输送的模拟测算,检查在过去四个季度内,是否存在显著异常的情

  检验分析结果显示,公司管理的所有投资组合,在过去连续四个季度内未发现存在

  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反

  2016年,资本市场以股票熔断下跌开年,债券大幅下跌收尾,房地产价格在居民加

  杠杆的浪潮中不断上涨,资产价格的大幅波动使得中央经济工作会议之后,货币政策出

  现了明显的收紧的信号。宏观经济方面,原油价格上涨叠加供给侧改革的影响,带动上

  游周期品价格的不断回暖,PPI转正且不断创下最近5年的新高。但是民间的投资意愿

  仍然很弱,M1和M2的剪刀差依然处于较高水平,信贷结构上大部分都是按揭,经济

  股票方面,市场风格出现明显的切换,投资者的风险偏好出现了明显的下降,高估

  值的中小盘股票逐渐的被市场所冷落,低估值高确定性的板块例如家电、银行更加的收

  基金全年股票头寸保持高仓位,成长股配置比例较高,但选择的个股表现大体较好,

  对业绩正面贡献较大。由于受年初股市熔断的影响,组合净值下跌较多,使全年未能实

  截止本报告期末(2016年12月31日),本基金份额净值为0.894元,本报告期份

  额净值增长率为-10.69%,同期业绩比较基准收益率为-7.00%,基金净值增长率低于业

  绩基准的主要原因在于基金风格偏向成长股,其相对沪深300指数表现较差。

  展望2017年,国内的房地产投资可能略有下滑,但基建投资的加码会带动宏观经

  济的阶段性企稳,我们认为央行全年会保持货币的中性,稳步的推进金融去杠杆。从全

  球看,美国经济尚未企稳,美元并不能维持持续强势,人民币汇率压力不大。今年预计

  市场会更关注真正优质的成长公司,业绩的内生性增长会获得更多重视,而外延式增长

  本基金管理人高度重视风险控制,充分发挥监察稽核工作的作用,提高监察稽核工

  作的有效性,为公司业务规范运作提供保证和支持,确保公司的业务运作能切实贯彻执

  行法律、法规和公司内控制度。本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性,秉

  承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格:将风险纳入全面、系统的管理流程中,以

  风险管理促业务发展,建立和完善风险管理体系,应用国际先进的风险管理系统,在

  公司实行多层次全方位的风险管理,围绕业务风险点建立事前、事中、事后的风险控制

  措施,除开展日常的控制和监督工作外,本年度还重点安排对投资管理、公平交易管理

  以及研究支持、投资决策、交易执行等核心业务的管理工作开展专项自查,并对其它相

  本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、事中和事后全程监督,多环节

  事前审查审核:充分利用信息系统,将有关法律法规、基金合同和公司规定的各种

  投资禁止、投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置,基金投资如果超出

  限制,系统将拒绝执行指令并及时报警;在公司办公系统中建立研究报告质量控制、股

  票出入库调整、交易对手授信、询价、一级市场申购、投资授权、重大决策等常规性投

  研交相关的流程控制措施,明确审核人员以及审核责任,相关业务必须经过预先规定的

  审批程序后才能执行;非常规性的业务,由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决

  策方式确定业务风险以及控制措施后执行;基金合同、招募说明书(更新)、基金定期

  报告、临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿,在上报核准和对外发布前必须经

  事中实时监控:交易部设立实时监控岗位,按照法律法规以及公司规定结合投资决

  策委员会、监察稽核部等确定的控制要求,对基金经理的投资指令进行执行前的审查,

  发现违法违规和越权行为,有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、督察长;监察稽核部

  借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控,并借助办公系统中的

  业务审批流程,对基金投资的关键环节实行实时监控;运营部门也按照事先确定的规则

  对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控,并执行异常问题的及时报告机制。

  事后检查督促:交易部每日对当日交易行为进行总结和报告,相关交易结果由基金

  经理进行确认;运营部结合每日估值结果对投资超标等行为进行提示;监察稽核部采取

  现场与非现场稽核结合,并以现场稽核为主的方式对基金投资进行检查。非现场稽核主

  要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查,从中分析是否有违规交易行为。

  现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查,并对主要业务部门

  本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值

  小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估,并对基金估值程序进

  行监督;估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等

  事项,估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以

  及监察稽核部指定人员;运营部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策,

  设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相

  本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果,

  并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制,基

  金经理作为估值小组成员,对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职

  业敏感,向估值小组提供估值参考信息,参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的

  证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管

  本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突,截止报告期末未与

  本基金本期已实现收益为-43,141,464.99元,期末可供分配利润为-194,584,304.59元。

  本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对国投瑞银锐意改革

  灵活配置混合型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资

  基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和

  托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计

  算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现

  本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报

  告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、

  银行存款7.4.7.140,775,795.60212,377,280.03

  交易性金融资产7.4.7.21,593,434,510.141,791,663,073.39

  其中:股票投资1,543,273,005.141,791,663,073.39

  资产总计1,636,778,995.102,040,903,895.91

  应付交易费用7.4.7.7579,267.294,218,950.07

  实收基金7.4.7.91,827,351,886.602,028,424,908.93

  未分配利润7.4.7.10-194,584,304.591,207,766.96

  所有者权益合计1,632,767,582.012,029,632,675.89

  负债和所有者权益总计1,636,778,995.102,040,903,895.91

  注:报告截止日2016年12月31日,基金份额净值人民币0.894元,基金份额总额

  其中:存款利息收入7.4.7.11670,220.893,448,523.06

  2.投资收益(损失以“-”填列)-8,094,862.84474,530,665.28

  其中:股票投资收益7.4.7.12-17,743,279.50464,026,842.38

  股利收益7.4.7.159,654,926.5510,503,822.90

  7.4.7.16-172,450,528.8536,522,629.67

  5.其他收入(损失以“-”号填列)7.4.7.17890,319.7719,517,872.32

  4.交易费用7.4.7.187,926,078.9430,442,443.92

  注:本基金合同生效日为2015年3月31日,本基金上年度可比期间实际报告期间

  2,028,424,908.931,207,766.962,029,632,675.89

  -201,073,022.3319,799,922.29-181,273,100.04

  其中:1.基金申购款261,542,925.89-42,120,063.43219,422,862.46

  2.基金赎回款-462,615,948.2261,919,985.72-400,695,962.50

  1,827,351,886.60-194,584,304.591,632,767,582.01

  -2,042,656,642.70-463,807,487.75-2,506,464,130.45

  其中:1.基金申购款2,006,393,554.04221,468,688.042,227,862,242.08

  2.基金赎回款-4,049,050,196.74-685,276,175.79-4,734,326,372.53

  2,028,424,908.931,207,766.962,029,632,675.89

  基金管理人负责人:王彬,主管会计工作负责人:王彬,会计机构负责人:冯伟

  国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),经中国证

  券监督管理委员会(简称中国证监会)证监许可[2015]61号文《关于准予国投瑞银锐

  意改革灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准,由国投瑞银基金管理有限公司

  作为管理人向社会公开发售募集,基金合同于2015年3月31日正式生效,首次设立募

  本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金

  管理有限公司,注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市的股票(包括

  中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、债券(包括国债、央行票

  据、金融债、企业债、公司债、可转债(含可分离交易可转换债券)、次级债、短期融

  资券、中期票据、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币

  市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但

  基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例范围为0%-95%;投资于本基

  金定义的锐意改革主题相关的证券资产不低于基金非现金资产的80%;投资于权证的比

  例不超过基金资产的3%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,

  本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%。

  本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订

  的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称企业会计准则)编制,

  同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并

  发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券

  额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息

  披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报

  规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3

  本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2016年12月

  31日的财务状况以及2016年1月1日至2016年12月31日止期间的经营成果和净值变

  本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核

  本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,

  金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或

  本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期

  本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、结算备付金、买入返

  本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

  本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债,主要包括卖出回购金融资产款和各

  本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债,按照取得时的

  公允价值作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

  取得时发生的相关交易费用计入当期损益;应收款项及其他金融负债的相关交易费用计

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在

  持有该类金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当

  期损益;应收款项及其他金融负债采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量,其摊

  当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认;

  处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投

  本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该

  金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;

  本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情

  况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;

  未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,

  公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或

  者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债,假定出售资

  产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行;不存在主要市场的,本

  基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基

  金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实

  在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而言

  具有重要意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,在计量

  日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,除第一

  层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值,相关资产

  每个资产负债表日,本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负

  本基金持有的股票、债券和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值:

  (1)存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场

  上未经调整的报价作为公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大

  变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估值;

  如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大

  事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允

  价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的,应对最近交易的市价进

  (2)不存在活跃市场的金融工具,采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交

  易价格验证具有可靠性的估值技术,确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且

  有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,优先使用相关可观察输入值,只有在可

  (3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的,基金管理人

  当本基金同时满足下列条件时,金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负

  债表内列示:具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的;计划

  实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基

  金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基

  损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申

  购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占

  基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回

  款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基

  未实现损益平准金与已实现损益平准金均在损益平准金科目中核算,并于期末全

  (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由

  债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提;

  (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支

  持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提;

  (4)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利

  (5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成

  (6)债券投资收益/(损失)于卖出债券成交日确认,并按卖出债券成交总额与其成本、

  (7)衍生工具收益/(损失)于衍生工具卖出成交日确认,并按卖出成交金额与其成

  (8)股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由

  (9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融

  (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以

  (3)卖出回购金融资产支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际

  (4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。

  (1)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最少为1次,

  最多为6次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的50%,若《基金合同》生

  (2)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红

  利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分

  (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金

  证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖

  自2016年5月1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳

  入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,

  开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、

  地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值

  税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同

  业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

  证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的

  基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、

  债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利、债券的利息及储蓄利息时代扣代缴

  基金从上市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,

  其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,

  暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。

  股票1,679,282,508.531,543,273,005.14-136,009,503.39

  银行间市场49,904,910.0049,964,000.0059,090.00

  合计50,079,900.7950,161,505.0081,604.21

  合计1,729,362,409.321,593,434,510.14-135,927,899.18

  股票1,755,140,443.721,791,663,073.3936,522,629.67

  合计1,755,140,443.721,791,663,073.3936,522,629.67

  上年度末2,028,424,908.932,028,424,908.93

  本期赎回(以“-”号填列)-462,615,948.22-462,615,948.22

  本期末1,827,351,886.601,827,351,886.60

  注:本期申购含基金转入的份额及金额;本期赎回包含基金转出的份额及金额。

  上年度末112,281,365.26-111,073,598.301,207,766.96

  本期利润-43,141,464.99-172,450,528.85-215,591,993.84

  3,010,572.4016,789,349.8919,799,922.29

  其中:基金申购款3,280,885.97-45,400,949.40-42,120,063.43

  基金赎回款-270,313.5762,190,299.2961,919,985.72

  本期末72,150,472.67-266,734,777.26-194,584,304.59

  卖出股票成交总额2,626,604,511.869,584,233,163.25

  减:卖出股票成本总额2,644,347,791.369,120,206,320.87

  买卖股票差价收入-17,743,279.50464,026,842.38

  股票投资产生的股利收益9,654,926.5510,503,822.90

  1.交易性金融资产-172,450,528.8536,522,629.67

  1、财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融房地产开发教

  育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号),要求资管产品运营过程中发生的

  增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人,自2016年5月1日起执行。

  根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策

  有关问题的补充通知》(财税[2017]2号),2017年7月1日(含)以后,资管产品运营过程

  中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人,按照现行规定缴纳增值

  税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值

  税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳

  税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法,由国家税

  务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经

  2、除上述事项外,截至本财务报表批准报出日,本基金并无其它需作披露的资产

  当期发生的基金应支付的管理费25,435,326.0632,935,957.68

  注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%

  当期发生的基金应支付的托管费4,239,221.035,489,326.27

  注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按基金财产净值的0.25%年费率

  本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)

  报告期末持有的基金份额12,390,334.5712,390,334.57

  7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金除基金管理人之外的其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。

  本基金为混合型基金,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市

  的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、债券(包括

  国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债(含可分离交易可转换债券)、次

  级债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银

  行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其

  它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金在日常经营活动面临的与这些

  金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了

  政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠

  本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险,使本基金在风

  险和收益之间取得最佳的平衡以实现风险和收益相匹配的风险收益目标。本基金管理

  人秉承全面风险控制的理念,将风险管理融入业务中,使风险控制与投资业务紧密结合,

  在董事会专业委员会监督管理下,建立了由督察长、合规与风险控制委员会、监察稽核

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券

  之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

  本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款

  存放在本基金的托管行中国银行,因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在

  存放定期存款前,均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。本基金在交易所

  进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风

  险发生的可能性很小;基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准

  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控

  制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良

  好信用等级的证券,且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%,

  且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该

  于2016年12月31日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债

  流动性风险,是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金

  短缺的风险。本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现

  针对投资品种变现的流动性风险,本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分析,

  构建投资组合时,对备选证券进行流动性检验,并以适度分散策略保持组合流动性,严

  格控制缺乏流动性资产的比例。同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例控

  制要求,对现金类资产配置策略、证券集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、换

  手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金所持大部分证券在证券

  交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易。于本期末均能及时变现。此外,本基金

  可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

  利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利

  率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响

  本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险,借鉴瑞银全球资产管理公司

  海外管理经验,结合自主开发的估值系统管理利率风险,通过收益率利差分析、静态利

  差分析和期权调整利差等分析,计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效

  凸性的风险控制指标,跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标,控制组合

  的利率风险。当预期债券市场利率下降时,加大固定利率证券的配置比例;当预期债券

  市场利率上升时,加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例,控

  本基金持有的大部分金融资产和金融负债都计息,因此本基金的收入及经营活动的

  现金流量在一定程度上受到市场利率变化的影响。本基金持有的生息资产主要为银行存

  款、结算备付金、债券投资及买入返售金融资产等。下表统计了本基金面临的利率风险

  敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或

  资产总计92,117,620.69-197,505.001,544,463,869.

  92,117,620.69-197,505.001,540,452,456.

  应收申购款45,500.52--3,927,467.453,972,967.97

  本基金于2016年12月31日持有的交易性债券投资比例为3.07%(2015年12月

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的

  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和

  外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上

  市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主

  本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用自上而下的策略,通

  过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的

  决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种

  进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配

  置、投资组合进行修正,通过投资组合的分散化等方式,来主动应对可能发生的其他价

  此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多

  种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜

  在价格风险,及时对风险进行跟踪和控制。于本期末及上年度末,本基金面临的其他价

  注:基金业绩比较基准=沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%

  管理层已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投

  于2016年12月31日,本基金持有的持续以公允价值计量且其变动计入当期损益

  的金融资产中划分为第一层次的余额为1,543,470,510.14元,划分为第二层次的余额为

  49,964,000.00元,无划分为第三层次余额(于2015年12月31日,本基金持有的持续

  1,396,537,856.73元,划分为第二层次的余额为395,125,216.66元,无划分为第三层次余

  本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一

  对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃或属于非公开发行

  等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间或限售期间将相关股票的公允价值

  列入第一层次;并根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性,确定相关股票公

  对于证券交易所上市的可转换、可交换债券,若出现交易不活跃的情况,本基金不

  会于交易不活跃期间将债券的公允价值列入第一层次;根据估值调整中所采用输入值的

  本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具,本基金2016年

  1300136信维通信5,905,569.00168,308,716.5010.31

  2002247帝龙文化8,621,403.00155,961,180.279.55

  3002384东山精密4,850,997.0095,128,051.175.83

  4600584长电科技5,124,562.0090,448,519.305.54

  5600958东方证券4,511,166.0070,058,407.984.29

  6601555东吴证券5,240,371.0069,539,723.174.26

  7300013新宁物流5,127,957.0066,304,484.014.06

  8002517恺英网络1,884,883.0063,256,673.483.87

  9000783长江证券6,142,700.0062,839,821.003.85

  10601688华泰证券3,152,500.0056,303,650.003.45

  11600678四川金顶3,616,046.0055,361,664.263.39

  12603766隆鑫通用2,508,400.0052,124,552.003.19

  13300215电科院3,380,661.0045,233,244.182.77

  14002167东方锆业3,105,461.0042,078,996.552.58

  15600362江西铜业2,198,212.0036,776,086.762.25

  16300032金龙机电2,065,004.0033,225,914.362.03

  17002742三圣股份1,434,925.0033,003,275.002.02

  18300145中金环境1,249,703.0032,617,248.302.00

  19002308威创股份2,091,744.0030,832,306.561.89

  20000509华塑控股3,644,820.0029,012,767.201.78

  21002050三花智控2,600,632.0028,710,977.281.76

  22601886江河集团2,693,509.0028,685,870.851.76

  23300416苏试试验786,570.0027,018,679.501.65

  24002312三泰控股3,046,530.0026,657,137.501.63

  25300203聚光科技854,100.0026,092,755.001.60

  26002657中科金财584,233.0025,215,496.281.54

  27600063皖维高新5,424,387.0025,114,911.811.54

  28002434万里扬1,173,355.0018,773,680.001.15

  29002026山东威达1,547,089.0017,868,877.951.09

  30600026中远海能2,314,732.0015,763,324.920.97

  31002200云投生态638,600.0014,956,012.000.92

  注:“买入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易

  注:“卖出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易

  注:“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)

  116020916国开09300,00029,970,000.001.84

  216020416国开04200,00019,994,000.001.22

  8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适

  度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,通过

  股指期货就本基金投资组合进行及时、有效地调整,并提高投资组合的运作效率。

  8.12.1本基金投资的前十名证券中,持有“华泰证券”市值56,303,650.00元,占基金资产

  净值3.45%。根据华泰证券2016年11月29日公告,该公司因未按规定审查、了解客

  户真实身份,被中国证监会责令整改,给予警告,处以没收违法所得18,235,275.00元,

  并处以54,705,825.00元罚款。基金管理人认为,该公司上述被调查事项有利于公司加强

  内部管理,公司当前总体生产经营和财务状况保持稳定,事件对该公司经营活动未产生

  除上述情况外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,

  8.12.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  基金合同生效日(2015年3月31日)基金份额总额4,071,081,551.63

  1、自2016年2月3日起刘纯亮先生不再担任公司总经理、包爱丽女士不再担任公

  2、自2016年2月3日起聘任王彬女士担任公司总经。